Construido como una antigua ermita dedicada a Nuestra Señora de Gracia en el siglo XVI. Fue morada de la orden Agustina hasta trasladarse ésta al actual convento de San Agustín, hacia 1616.
Sobre 1670 y hasta 1780 el edificio fue sede del colegio de niñas regido por las Beatas Educandas de Santa Isabel.
Posteriormente, en 1836 se convirtió en hospital regentado por las Hijas de la Caridad de San Vicente Paúl hasta finales del s. XX. La construcción puede clasificarse dentro de la arquitectura conventual barroca, con estructura muy sencilla y ordenada que fue adaptada y restaurada con el paso de los años para albergar los distintos usos del edificio.
La capilla conserva la estructura de la vieja ermita con una planta rectangular, armadura de tradición mudéjar y sacristía adosada al presbiterio.
Del conjunto hospitalario, recientemente restaurado y puesto en servicio como dependencias culturales, destaca el hermoso claustro de planta cuadrada en torno al cual se distribuyen las diferentes estancias, poseyendo algunas de ellas magnificas armaduras de tradición mudéjar del s. XVII.
